Неліктен Prime Rate банктердің санасында соншалықты маңызды?
10.10.2022
Бастапқы мөлшерлеменің шығу тегі
Ұлы Депрессияға дейін АҚШ-та несие мөлшерлемелері ырықтандыру жүргізілді және әрбір банк қаражат құнын, тәуекелдік сыйлықақыларды және басқа факторларды ескере отырып, өз несие мөлшерлемесін белгіледі.
1929 жылы АҚШ Ұлы Депрессияға кірді – АҚШ экономикасы нашарлап, кәсіпорындар көптеп жабылып, тұрғындардың кірісі төмендеді.
Осылайша, нарықта капиталға сұраныс пен ұсыныс арасындағы теңгерімсіздік пайда болып, несиеге қабілетті кәсіпорындар мен сапалы несие алушылардың саны тез қысқарды.Дегенмен, банк секторында капиталдың артықтығы болды және инвестициялау үшін орын табу керек болды.
Несиелер көлемін ұстап тұру үшін кейбір коммерциялық банктер несиелік стандарттарды әдейі төмендете бастады, кейбір біліктілігі төмен компаниялар да несиелердің мақсатты тобына қосылды, банктер корпоративтік клиенттер үшін бәсекеге түсіп, тіпті пайыздық мөлшерлеме бойынша жеңілдіктер жасай бастады.
Нәтижесінде банктік есепшот жұмыс істемейтін активтердің айтарлықтай өсуіне әкелді, өйткені капитал тізбегі үзілген банктер банкротқа ұшырап, рецессияны одан әрі ушықтырды.
Банктер арасындағы зиянды бәсекелестіктің алдын алу және жинақ және несие нарығын реттеу үшін Федералды резервтік жүйе бірқатар шараларды енгізді, олардың бірі несиелеудің негізгі мөлшерлемесі – Prime Rate болып табылады.
Бұл саясат несиелер үшін ең төменгі пайыздық мөлшерлеме ретінде қызмет ететін бірыңғай эталондық пайыздық мөлшерлемені белгілеуді жақтайды және банктер нарықтық тәртіпті тұрақтандыру үшін осы оңтайлы несиелік мөлшерлемеден жоғары мөлшерлемелер бойынша несие беруі керек.
Бастапқы мөлшерлеме қалай есептеледі?
Loan Prime Rate (бұдан әрі - LPR) коммерциялық банктер ең жоғары несиелік рейтингі бар өз клиенттеріне несиелер үшін алатын пайыздық мөлшерлеме болып табылады - бұл ең несиеге қабілетті қарыз алушылар әдетте ірі корпорациялардың бірі болып табылады.
1930 жылдары Wall Street Journal басылымының бастамасымен LPR АҚШ-тағы 30 ірі коммерциялық банктердің 22-23 баға белгілеулерін салмақтау жолымен есептелді, нарықтың LPR анықтау ережелеріне сәйкес таңдалды және тұрақты түрде жарияланды. Wall Street Journal қағаз басылымында және бұл жарияланған Prime Rate нарықтағы барлық несие мөлшерлемелерінің төменгі шегін көрсетті.
LPR мөлшерлемесін анықтау механизмі шамамен сексен жыл бойы дамыды: Бастапқыда банктердің көпшілігі пайыздық мөлшерлемелерді реттеу еркіндігі жоғары болған кезде Федералдық қорлардың мақсатты мөлшерлемесін (FFTR) белгіледі.
Алайда 1994 жылы Федералдық резерв коммерциялық банктермен LPR федералдық қорлардың мақсатты мөлшерлемесіне толық түзету нысанын алатыны туралы келісті, формуласы Prime Rate = Федералдық қорлардың мақсатты мөлшерлемесі + 300 базистік тармақ.
Бұл 300 базистік нүкте аралық мән болып табылады, яғни Премьер-ставка мен Федералдық қорлар мөлшерлемесі арасындағы спрэд 300 базистік тармақтан сәл жоғары және төмен ауытқуға рұқсат етіледі.1994 жылдан бергі кезеңнің көп бөлігінде бұл спрэд 280 және 320 базистік пункттер арасында болды.
2008 жылдан бастап банк секторы көбірек шоғырланғандықтан және банктердің көпшілігін шын мәнінде бірнеше банктер бақылайтындықтан, LPR үшін тізімделген банктердің саны онға дейін қысқарды, олардың ішінде Уолл-стритте жарияланған LPR мөлшерлемелері негізгі мөлшерлемелер болған кезде өзгерді. жеті банктің саны өзгерді.
Осы баға белгілеу механизмін енгізумен коммерциялық банктер Прайм мөлшерлемесін реттеудегі дербестіктерін толықтай дерлік жоғалтты.
Неліктен мен Prime Rate туралы ойлануым керек?
Wall Street Journal жариялаған Prime Rate АҚШ-тағы пайыздық мөлшерлеменің көрсеткіші болып табылады және оны банктердің 70%-дан астамы базалық мөлшерлеме ретінде пайдаланады.
Тұтыну несиелері бойынша пайыздық мөлшерлемелер әдетте осы негізгі мөлшерлеме бойынша құрылады және бұл мөлшерлеме өзгерген кезде көптеген тұтынушылар несие карталары, автокредиттер және басқа тұтынушылық несиелер бойынша пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруін көреді.
Біз жай ғана негізгі мөлшерлемені есептеу Федералдық қорлардың мақсатты мөлшерлемесі + 300 базистік тармақтан алынғанын және «Федералдық қорлардың мақсатты мөлшерлемесі» ФРЖ-ның биылғы өсім ставкасының «пайызы» екенін атап өттік.
ФРЖ қыркүйекте ставкаларды үшінші рет 75 базистік тармаққа көтергеннен кейін, негізгі мөлшерлеме 3% -дан 3,25% -ға дейін көтерілді және қосымша 3% негізгі мөлшерлеме қосылды - бұл негізінен нарықтағы несиелік мөлшерлеме үшін ағымдағы минимум.
Сурет көзі: https://www.freddiemac.com/pmms
Бейсенбіде Фредди Мак орташа есеппен 6,7% құрайтын 30 жылдық тіркелген ипотекалық мөлшерлеме туралы хабарлады, бұл біздің негізгі мөлшерлеме бойынша бағалауымыздан жоғары.
Жоғарыда келтірілген есептеу бізге мөлшерлеменің көтерілу әсері ипотекалық несие нарығына қалай тез жеткізілгенін жақсырақ түсінуге мүмкіндік береді.
Негізгі мөлшерлемедегі өзгерістер жыл сайын түзетілетін реттелетін мөлшерлеме несиелері және негізгі мөлшерлемеге тікелей байланысты үй капиталы несиелері (HELOCs) сияқты кейбір үй несиелеріне тікелей әсер етеді.
Негізгі мөлшерлеменің «өткен өмірін» түсінгеннен кейін, бізге ипотекалық несие ставкасының трендін бақылау пайдалырақ және ФРЖ-ның тұрақты мөлшерлемелерді көтеру саясатын ескере отырып, несиеге мұқтаж үй сатып алушылар қамтамасыз ету үшін жақсы уақытты жіберіп алмау үшін ерте бастау керек. төмен мөлшерлеме.
Мәлімдеме: Бұл мақаланы AAA LENDINGS өңдеген;кейбір кадрлар интернеттен алынған, сайттың позициясы көрсетілмеген және рұқсатсыз қайта басып шығаруға болмайды.Нарықта тәуекелдер бар және инвестиция сақ болу керек.Бұл мақала жеке инвестициялық кеңес болып табылмайды, сондай-ақ нақты инвестициялық мақсаттарды, қаржылық жағдайды немесе жеке пайдаланушылардың қажеттіліктерін ескермейді.Пайдаланушылар осы құжаттағы кез келген пікірлердің, пікірлердің немесе қорытындылардың олардың нақты жағдайына сәйкес келетінін қарастыруы керек.Тиісінше, өз тәуекеліңізге инвестициялаңыз.
Хабарлама уақыты: 11 қазан 2022 ж